基金专户理财--中金在线--专题

　权威人士记者表示，基金专户理财相关细则将在两会后很快推出。据透露，两会后监管层将与基金公司就专户理财的相关细则进行协商，相关的一系列制度安排将在之后很快陆续推出。随着基金专户理财资格的迅速获批，关于这一业务的实施细则，以及是否存在利益输送问题的隐忧成为各方关注的焦点。有业内人士建议，为了切断利益输送纽带，应对基金公司专户理财账户建立独立于公募业务的股票……[详细] [评论]

　　第二批8家基金公司获专户理财资格　‖　九基金公司首批获专户理财资格

　●　基金专户理财门槛5000万元基金公司摩拳擦掌

　　在新基金发行开闸的利好消息传出时，基金专户理财也来"凑热闹"，新年基金迎来"双喜临门"。基金专户理财是指基金公司向特定客户募集资金或接受特定客户委托担任资产管理人，运用这些委托财产进行证券投资，相对于基金公司主营的公募基金而言，基金专户理财更多时候接近于私募基金。据了解，早在去年《基金管理公司特定客户资产管理业务试点》于去年年底开始颁布后……(详细)

　●　基金专户理财亮相　引发“监管担忧”

　　基金开展专户理财业务已经在业内运筹有三年之久，且备受业内人士激烈争论。该项业务最受业内人士争论的焦点在于：强势的集团专户理财业务与公募基金之间的制度监管问题。华安证券分析师张景东认为，基金公司专户理财开闸的对基金公司业务规模的扩大无疑是个利好消息，对于公募基金的投资者来说，当务之急是要建立完善的公募基金与专户理财业务之间的监督机制……(详细)

　●　基金专户理财：是奶酪还是毒药？

　　根据2007年11月30日颁布的《关于实施〈基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法〉有关问题的通知》规定，净资产不低于2亿元人民币，在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产的基金公司，可以申请参与专户理财业务试点。专户理财的出现，究竟只是中国基金业发展的小插曲，或是创新的大变革？保险公司与大型企业财务公司都成立了自己的……(详细)

　●　基金公司积极备战专户理财

　●　基金专户理财门庭若市

　　接连两批共17家基金公司获得了专户理财业务“执照”，据消息人士透露，获第三批专户理财资格的5家基金公司也将在不久后出炉，市场各方对此都非常关注……[全文]

　　尽管消息公布只有短短四天，基金公司大多还未正式向专户理财市场进行业务推介，但旺盛的理财需求似乎正要把基金公司的这一业务完全变成卖方市场。基金专户理财市场的需求……[全文]

　●　广发基金：大力开拓专户理财业务

　●　博时基金：业务流程再造备战专户理财

　　记者从广发基金了解到，该公司获准开展特定客户资产管理业务。广发基金自2003年成立以来发展迅速，目前旗下管理着广发聚富、广发稳健增长、广发聚丰等7只开放式基金……[全文]

　　博时基金于日前获得特定客户资产管理业务资格，从而成为国内第二批获得办理专户理财业务资格的基金公司。博时基金公司副总裁李全介绍，为申请并开展特定客户资产管理业务……[全文]

·专户理财：基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的一种活动。从某种意义上来说，专户理财类的运作方式似于私募基金。

·准入门槛：试点阶段专户理财的每笔业务资产不低于5000万元，仅限于一对一的单一客户理财业务。今后视单一客户理财业务的开展情况，待条件成熟时再择机推出一对多的集合理财业务。

·申请条件：基金管理公司净资产不低于2亿元，在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产。自2008年1月1日起可申请这项业务。

·投资范围：股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品；中国证监会规定的其他投资品种。

·业绩报酬：基金公司可以从专户理财业务中收取不低于同类证券投资基金费率60%的固定管理费率以及不高于委托投资期间净收益20%的业绩报酬。

·专户理财与公募基金、企业年金：最大的区别在于产品设计上。与后两者相比，专户理财的产品设计更为灵活，更加细化，一般会根据不同客户的偏好设计出相应的不同风险收益的投资组合，有点类似于现有的社保基金的各种组合。

·配套制度：包括基本管理制度与业务流程；公平交易制度；异常交易监控与报告制度，对同一投资组合的同向与反向交易、不同投资组合的同向与反向交易进行监控；特定客户资产管理业务专职人员行为规范；岗位设置及职责；投资管理制度；内部风险控制制度；监察稽核制度；客户关系管理制度；记录及档案管理制度；危机处理制度。

·专户理财的类型：在国外，专户理财一共有三种基本类型，每一种都包含多种投资标的。而每一类别的专户都是由相同的投资管理人员监管的百余种证券组建的组合。具体类别如下：标准理财专户，多策略理财专户，公募基金专户理财。

时间	事件
2008年2月	第二批基金公司获批
2008年1月	九家基金公司获首批
2008年1月	基金专户理财试点办法元旦实施
2007年7月	基金公司借道投资顾问业务试水私募
2007年5月	基金专户理财开闸在即获准投资期指
2007年2月	基金专户理财2007年上半年有望推出
2007年1月	基金专户理财业务试点在即
2006年11月	尚福林：基金业有望试水专户理财

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