第一章　总则

　　第二章　询价与定价

　　第三章　证券发售

　　第四章　证券承销

　　第五章　信息披露

　　第六章　监管和处罚

　　第七章　附则

　　第一章　总则

　　第一条为了规范证券发行与承销行为，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》，制定本办法。
　　第二条发行人在境内发行股票或者可转换公司债券(以下统称证券)、证券公司在境内承销证券，以及投资者认购境内发行的证券，适用本办法。
　　发行人、证券公司和投资者参与证券发行，还应当遵守中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)有关证券发行的其他规定，以及证券交易所和证券登记结算机构的业务规则。证券公司承销证券，还应当遵守中国证监会有关保荐制度、风险控制制度和内部控制制度的相关规定。
　　第三条为证券发行出具相关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，对其所出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任。
　　第四条中国证监会依法对证券发行和承销行为进行监督管理。

　　第二章　询价与定价

　　第五条首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者(以下称询价对象)询价的方式确定股票发行价格。
询价对象是指符合本办法规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及经中国证监会认可的其他机构投资者。
　　第六条询价对象及其管理的证券投资产品(以下称股票配售对象)应当在中国证券业协会登记备案，接受中国证券业协会的自律管理。
　　第七条询价对象应当符合下列条件：
　　(一)依法设立，最近12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚；
　　(二)依法可以进行股票投资；
　　(三)信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员；
　　(四)具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定；
　　(五)按照本办法的规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，自去除之日起已满12个月。
　　第八条下列机构投资者作为询价对象除应当符合第七条规定的条件外(全文)

　　 一是中小企业板的IPO可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价，由此大大缩短了中小企业的新股发行过程。
　　 二是对目前网下累计投标与网上申购分步进行的机制进行调整，规定网下申购与网上申购同步进行，由此在一定程度上解决了市场关注的公平性问题。
　　 三是规定所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价。同时，只有参与初步询价的询价对象才能参与网下申购。此举有利于加强定价的代表性和市场对发行人的约束。
　　 四是规定首次公开发行股票的公司发行规模在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票，可以采用“绿鞋”机制。此举有利于吸引长期增量资金进入证券市场，有利于缓解市场资金压力、稳定投资者预期，对大盘股实现平稳发行上市有重要作用...(全文)
●股份回拨制保障小投资者认购

    沪深交易所18日分别发布新股上网发行资金申购的补充通知，规定新股发行可以采用缩短一个交易日的申购流程，并将投资者委托申购的价格调整至应为发行人发行公告规定的价格区间上限。
　　通知规定，上网发行资金申购的时间一般为四个交易日，根据发行人和主承销商的申请，上网发行资金申购的时间可以缩短一个交易日。即将资金冻结、验资及配号合并在申购日后的第一天(T+1日)内完成。T日申购、T +2日摇号抽签、中签处理以及T+3日资金解冻仍然按相关规定进行。
　　通知还指出，对于通过初步询价确定发行价格的股票，网下配售和网上发行按照定价发行方式进行。
　　深交所通知在《证券发行与承销管理办法》的基础上进一步明确了中小板公司可以采取两种不同的询价方式发行股票，即通过初步询价后直接确定发行价格，或者通过初步询价确定询价区间后，再进行累计投标询价以确定发行价格...(全文) ●沪市股票上网发行资金申购的补充通知
●深市新股资金申购上网发行的补充通知